“请不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这句话依据的就是多元化对于组合风险的作用的原理，投资组合中有些风险是可以分散的，有些风险则无法分散。
在最充分分散条件下还保存的风险是市场风险，它来源于整个市场系统有关的因素，这种风险影响市场上所有的投资对象，因此被称为系统风险，或不可分散风险。相反，那些可被分散化消除的风险被称为独特风险，特定公司风险、非系统风险或可分散风险。特定风险之所以能够利用充分分散化来降低和消除，是因为其风险来源是独立的，它只影响市场上某一个或某几个投资对象。