系统性风险也称为市场风险，是指一些使整体市场受到影响并无法实现规避的风险，如政府经济政策的改变、利率的变化、通货膨胀、汇率变化等。而非系统性风险则指个别投资项目特有的风险，如某公司的资金结构不合理、在经营中出现失误、或者个人在投资操作中判断失误等，主要包括财务风险、经营风险、道德风险、流动性风险、信用风险和操作风险。2008年爆发的金融危机是一次全球范围的系统性风险。
对于投资者来说，系统性风险无法通过多样化的投资组合来加以规避；非系统风险可以通过分散投资的方法来加以抵消。